(Документ утратил силу с публикацией Указания ЦБ РФ №2998-У от от 6 мая 2013 г.)
Приложение 1
к Положению Банка России
от 25 марта 2003 г. N 220-П
"О порядке заключения
и исполнения сделок РЕПО
с государственными
ценными бумагами
Российской Федерации"
Обозначения и формулы расчета параметров сделки РЕПО.
Все приведенные ниже величины, выраженные в рублях,
рассчитываются с точностью до копеек.
Все относительные величины рассчитываются с точностью,
устанавливаемой Банком России.
r Ставка РЕПО (% годовых)
T Срок РЕПО (календарных дней) <*>
dSt Начальное значение дисконта (%) - может
устанавливаться сторонами при заключении
сделки РЕПО в явном виде или
рассчитывается по формуле:
SI
dSt = (1 - -----------------) x 100% <**>.
NI x (PSt-1 + AI)
NI Количество Облигаций, покупаемых
(продаваемых) Первоначальным покупателем
(Первоначальным продавцом) по первой части
сделки РЕПО (штук). NI устанавливается
сторонами по сделке РЕПО при ее заключении
в явном виде или рассчитывается, исходя из
заданной Стоимости покупки и Начального
значения дисконта по формуле:
SI
NI = f {-------------------------}
dSt
(1 - ----) x (PSt-1 + AI)
100% <***>.
SI Стоимость покупки (рублей). SI
устанавливается сторонами по сделке РЕПО
при ее заключении в явном виде или
рассчитывается исходя из заданных
Количества Облигаций, покупаемых
(продаваемых) по первой части сделки РЕПО,
и Начального значения Дисконта по формуле:
dSt
SI = (1 - ----) x NI x (PSt-1 + AI).
100%
NII Количество Облигаций, продаваемых
(покупаемых) Первоначальным покупателем
(Первоначальным продавцом) по второй части
сделки РЕПО (штук). NII устанавливается
сторонами по сделке РЕПО при ее заключении
в явном виде или рассчитывается исходя из
заданного или рассчитанного Количества
Облигаций, покупаемых (продаваемых) по
первой части сделки РЕПО по формуле:
NII = NI.
SIISt Стоимость обратного выкупа на дату
заключения сделки РЕПО (рублей).
SIISt по сделке РЕПО при ее заключении
рассчитывается, исходя из заданных Ставки
РЕПО, Срока РЕПО и Стоимости покупки по
сделке РЕПО:
r T365 T366
SII = SI x (1 + ---- x (---- + ----)),
100% 365 366
где Т365 и Т366 - фактическое число дней
между исполнением первой и второй частей
сделки РЕПО, приходящихся на календарный
год, состоящий из 365 и 366 дней
соответственно. Для Т, Т365 и Т366
выполняется следующее тождество:
-
T - T365 + T366.
-
SIIi, 0 < i < T Стоимость обратного выкупа на конец i-го
дня <*> после даты исполнения первой части
сделки РЕПО (рублей). SIIi
устанавливается при внесении изменений в
условия сделки РЕПО, при получении
Первоначальным покупателем купонного
(процентного) дохода по Облигациям,
входящим в Обеспечение, и при внесении
Первоначальным продавцом Компенсационного
взноса в денежной форме. SIIi,
рассчитывается исходя из Ставки РЕПО,
срока до исполнения второй части сделки
РЕПО, Суммы РЕПО и накопленного купонного
(процентного) дохода Первоначального
покупателя по сделке РЕПО по формуле:
i
SIIi = Ii + SUM (Mx + Kx) + Si x
x=1
r T'365 T'366
x (1 + ---- x (----- + -----)),
100% 365 366
где T'365 и T'366 - фактическое число дней
между i-м днем с момента исполнения
первой части сделки РЕПО и исполнением ее
второй части, приходящихся на календарный
год, состоящий из 365 и 366 дней
соответственно. Для Т, i, T'365 и Т'366
выполняется следующее тождество:
-
T - i + T'365 + T'366.
-
di, 0 <= i < T Значение Дисконта на конец i-го дня <*>
после даты исполнения первой части сделки
РЕПО. di рассчитывается по следующей
формуле:
Li
di = (1 - --) x 100%.
Ci
DMax Верхнее предельное значение дисконта (%).
dMax может устанавливаться сторонами по
сделке РЕПО при ее заключении с
соблюдением следующего условия:
dMax > dSt.
DMin Нижнее предельное значение дисконта (%).
dMin может устанавливаться сторонами
сделки РЕПО при ее заключении с
соблюдением следующего условия:
dMin < dSt.
Ni, 0 <= i <= T Количество Облигаций, составляющих
Обеспечение на конец i-го дня <*> с даты
исполнения первой части сделки РЕПО
(штук). Для Ni выполняются следующие
условия:
N0 = NI;
Ni+I = Ni - Bi.
Pi, 0 =< i < T-1 Рыночная цена входящей в Обеспечение одной
Облигации на конец i-го дня <*> после даты
исполнения первой части сделки РЕПО
(рублей).
PSt-1 Рыночная цена входящей в Обеспечение одной
Облигации на день, предшествующий дате
заключения сделки РЕПО (рублей).
AI Накопленный купонный (процентный) доход по
одной Облигации, входящей в Обеспечение по
сделке РЕПО, на день исполнения первой
части сделки РЕПО (рублей). АI
рассчитывается в соответствии с
Положением об обращении.
Для ГКО AI = 0.
Ai, 0 <= i <= T Накопленный купонный (процентный) доход по
одной Облигации, входящей в Обеспечение,
на конец i-го дня <*> после даты
исполнения первой части сделки РЕПО
(рублей). Аi рассчитывается в соответствии
с Положением об обращении.
Для ГКО Ai = 0.
Ki, 1 <= i <= T Накопленный купонный (процентный) доход по
Облигациям, составляющим Обеспечение,
получаемый Первоначальным покупателем в
i-й день <*> после дня исполнения первой
части сделки РЕПО (рублей).
Si, 0 <= i <= T Сумма РЕПО на конец i-го дня <*> с даты
исполнения первой части сделки РЕПО
(рублей). Для Si выполняются следующие
условия:
S0 = SI;
Si = Si-1 - Mi - Ki.
LT Сумма возврата (рублей). LT равна Сумме
обязательств по сделке РЕПО на дату
исполнения второй части сделки РЕПО.
Ii, 0 <= i <= T Накопленный доход по сделке РЕПО на конец
i-го дня <*> после даты исполнения ее
первой части (рублей). Для Ii выполняются
следующие условия:
I0 = 0;
Si r
Ii+1 = Ii + ---- x ----,
BASE 100%
где BASE - фактическое число дней (365 или
366) в году, на который приходится i-й
день после даты исполнения первой части
сделки РЕПО.
Li, 0 <= i <= T Сумма обязательств по сделке РЕПО на конец
i-го дня <*> после даты исполнения первой
части сделки РЕПО (рублей). Li
рассчитывается по формуле:
Li = Si + Ii.
Ci, 0 <= i <= T Стоимость Обеспечения на конец i-го дня
<*> после даты исполнения первой части
сделки РЕПО (рублей). Сi рассчитывается по
формуле:
Ci = Ni x (Pi + Ai).
MCMi, 0 <= i < T-1 Размер Компенсационного взноса в денежной
форме по сделке РЕПО, рассчитываемого по
итогам i-го дня <*> после даты исполнения
первой части сделки РЕПО (рублей). МСМi
рассчитывается по формуле:
dSt
MCMi = Li - Ci x (1 - ----).
100%
Mi, 0 < i < T Размер Компенсационного взноса в денежной
форме по сделке РЕПО, уплаченного
Первоначальным продавцом Первоначальному
покупателю в i-й день <*> после даты
исполнения первой части сделки РЕПО
(рублей).
MCBi, 0 <= i < T-1 Размер Компенсационного взноса Облигациями
по сделке РЕПО в i-й день <*> после даты
исполнения первой части сделки РЕПО
(штук). МСВi рассчитывается по формуле:
Li
MCBi = Ni - int {----------------------}
dSt
(1 - ----) x (Pi + Ai)
100%
<***>.
Bi, 0 < i < T Размер Компенсационного взноса Облигациями
по сделке РЕПО, переведенного
Первоначальным покупателем Первоначальному
продавцу в i-й день <*> после даты
исполнения первой части сделки РЕПО
(штук).
--------------------------------
<*> В течение срока действия сделки РЕПО дни нумеруются от 0
до Т, начиная с даты исполнения первой части сделки РЕПО.
<**> Все величины с индексом St относятся к дате заключения
сделки; с индексом (St-1) - к рабочему дню, предшествующему дате
заключения сделки.
<***> f {X} - функция округления значения X вверх до целого.
int {X} - функция выделения целой части значения X.
------------------------------------------------------------------