Приложение 8

к Инструкции Банка России

от 3 декабря 2012 года N 139-И

"Об обязательных нормативах банков"

 

МЕТОДИКА

РАСЧЕТА РИСКА ИЗМЕНЕНИЯ СТОИМОСТИ КРЕДИТНОГО ТРЕБОВАНИЯ

В РЕЗУЛЬТАТЕ УХУДШЕНИЯ КРЕДИТНОГО КАЧЕСТВА КОНТРАГЕНТА

 

Список изменяющих документов

(введена Указанием Банка России от 25.10.2013 N 3097-У)

 

1. В соответствии с настоящей методикой оценка риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента производится в отношении заключенных на внебиржевом рынке производных финансовых инструментов.

2. Настоящая методика не распространяется на сделки, проводимые с участием организаций, осуществляющих функции центрального контрагента, указанного в коде 8846.

3. При расчете РСК банк может учитывать производные финансовые инструменты, приобретенные с целью уменьшения РСК, базисным (базовым) активом которых является сообщение об обстоятельствах, свидетельствующих о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими государствами, муниципальными образованиями или юридическими лицами (далее - контрольное лицо) своих платежных обязанностей или об ухудшении их платежеспособности (далее - кредитное событие) (далее в целях настоящего приложения - кредитные свопы). Для целей расчета РСК принимаются следующие кредитные свопы:

кредитный своп на единичное контрольное лицо (включая условный кредитный своп, выплаты по которому могут предполагать выполнение дополнительного условия, оговоренного в договоре);

кредитный своп на индекс (широкий круг контрольных лиц).

Для целей расчета РСК не могут учитываться:

кредитный своп на индекс, по которому выплаты осуществляются при наступлении кредитного события только у одного из контрольных лиц или после наступления кредитного события у определенного количества контрольных лиц, оговоренного условиями кредитного свопа;

кредитный своп, согласно условиям которого устанавливаются ограничения (минимальный (максимальный) размер компенсируемых убытков) на размер выплат при наступлении кредитного события.

4. Для расчета РСК используется следующая формула:

 

, где:

 

,

 

A_ind = w_ind x M_ind x N_ind x D_ind,

 

w_i - коэффициент риска, определяемый исходя из рейтинга долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной шкале, присвоенного i-му контрагенту как минимум одним из международных рейтинговых агентств (Standard & Poor's, Fitch Ratings и Moody's Investors Service), в соответствии со значениями, приведенными в таблице:

 

Рейтинг долгосрочной кредитоспособности		Коэффициент риска wi, %
Standard & Poor's/Fitch Ratings	Moody's Investors Service
AAA	Aaa	0,7
AA	Aa	0,7
A	A	0,8
BBB	Baa	1,0
BB	Ba	2,0
B	B	3,0
CCC	Caa	10,0
Рейтинг отсутствует	Рейтинг отсутствует	4,0

;

 

M_j - оставшийся срок до истечения j-го производного финансового инструмента (j-го соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам), заключенного с i-м контрагентом (количество лет с округлением до двух знаков после запятой, но не менее 1 года). Для производных финансовых инструментов, включенных в соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам, M_j определяется в рамках каждого соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам по следующей формуле как большее из двух значений: один год или средневзвешенный по номинальной контрактной стоимости фактический срок до истечения j-го производного финансового инструмента (j-го соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам):

 

, где:

 

 - номинальная контрактная стоимость производного финансового инструмента, включенного в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам;

N_j - сумма номинальных контрактных стоимостей всех производных финансовых инструментов, включенных в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам;

 - оставшийся срок до истечения производного финансового инструмента, включенного в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам;

D_j - дисконт, рассчитываемый по следующей формуле:

 

, где

 

exp (x) - экспоненциальная функция;

EA_j - величина, подверженная риску, рассчитанная в соответствии с приложением 3 к настоящей Инструкции для j-го производного финансового инструмента (для производных финансовых инструментов, включенных в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам). В рамках данного расчета требования пункта 7 приложения 3 к настоящей Инструкции не применяются. Формула, указанная в пункте 6.1 приложения 3 к настоящей Инструкции, для целей расчета РСК может быть использована для производных финансовых инструментов, не включенных в соглашение о неттинге, кроме случаев, когда обеспечение не может учитываться в соответствии с пунктом 6.5 Положения Банка России N 254-П. В случае использования указанной формулы для производных финансовых инструментов, не включенных в соглашение о неттинге, вместо показателя ВПРк используется показатель ВПРв;

D_k - дисконт, рассчитываемый по следующей формуле:

 

;

 

N_k - номинальная контрактная стоимость k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, приобретенного с целью уменьшения РСК i-го контрагента и соответствующего требованиям пункта 3 настоящего приложения;

M_k - оставшийся срок до истечения k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, имеющего номинальную контрактную стоимость N_k;

D_ind - дисконт, рассчитываемый по следующей формуле:

 

, где

 

N_ind - номинальная контрактная стоимость кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения;

M_ind - оставшийся срок до истечения кредитного свопа на индекс, имеющего номинальную контрактную стоимость N_ind;

w_ind - коэффициент риска для кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения. Банк рассчитывает среднее значение w_ind исходя из коэффициентов риска w_i, приведенных в таблице абзаца пятого настоящего пункта, соответствующих рейтингу долгосрочной кредитоспособности эмитентов кредитных обязательств, включенных в индекс.

5. Итоговая величина риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента включается в знаменатели нормативов достаточности капитала банка (пункт 2.1 настоящей Инструкции).

6. Пример расчета РСК без учета кредитных свопов.

Банк заключает внебиржевые сделки с производными финансовыми инструментами с двумя контрагентами. Рейтинг долгосрочной кредитоспособности первого контрагента по международной шкале, присвоенный рейтинговым агентством Fitch Ratings, - BBB. У второго контрагента рейтинг отсутствует.

С первым контрагентом банк заключил две сделки (соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам), со вторым - три. Данные о величине, подверженной риску, и о сроке до истечения производного финансового инструмента (соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам) приведены в таблице абзаца восьмого настоящего пункта. Для каждой сделки (соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам) рассчитывается дисконт по формуле:

 

.

 

Для каждого контрагента рассчитывается величина A_i, которая представляет собой сумму произведений дисконта (D_j) на срок до истечения производного финансового инструмента (соглашения о неттинге по производному финансовому инструменту) (M_j) и на величину, подверженную риску (EA_j), по всем производным финансовым инструментам (соглашениям о неттинге по производному финансовому инструменту) с i-м контрагентом, умноженную на весовой коэффициент контрагента из таблицы абзаца пятого пункта 4 настоящего приложения:

 

.

 

Величина РСК рассчитывается по следующей формуле:

 

.

 

Перечень контрагентов									РСК
i	Рейтинг контрагента	wi						Ai	129,69
1	BBB	1%	Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)					1,42
			j	EAj	Mj	Dj	EAj x Dj x Mj
			1	30	5	0,885	132,72
			2	10	1	0,975	9,75
2	рейтинг отсутствует	4%	1	15	1	0,975	14,63	3,88
			2	10	5	0,885	44,24
			3	20	2	0,952	38,07

 

7. Пример расчета РСК с учетом кредитных свопов.

Пример пункта 6 настоящего приложения продолжается следующим образом. В целях уменьшения РСК банк приобрел два кредитных свопа на второго контрагента и два кредитных свопа на индекс. Данные по приобретенным кредитным свопам (N_k, M_k, N_ind, M_ind, коэффициенты риска) приведены в таблице. Значение величины A_i рассчитывается по следующей формуле:

 

.

 

С учетом приобретенных кредитных свопов на индекс величина РСК рассчитывается по следующей формуле:

 

.

 

Перечень контрагентов													РСК
i	Рейтинг контрагента		wi									Ai	65,29
1	BBB		1%		Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)							1,42
					j	EAj		Mj		Dj	EAj x Dj x Mj
					1	30		5		0,885	132,72
					2	10		1		0,975	9,75
2	рейтинг отсутствует		4%		Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)							1,96
					j	EAj		Mj		Dj	EAj x Dj x Mj
					1	15		1		0,975	14,63
					2	10		5		0,885	44,24
					3	20		2		0,952	38,07
					Приобретенные кредитные свопы
					k	Nk		Mk		Dk	Nk x Mk x Dk
					1	20		2		0,952	38,07
					2	10		1		0,975	9,75
Перечень кредитных свопов на индекс
ind		wind		Nind			Mind		Dind		Nind x Mind x Dind	Aind
1		1%		10			2		0,952		19,03	0,19
2		2%		5			4		0,906		18,13	0,36

 

8. Риск изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента отражается банками в таблице, составляемой по следующей форме:

 

Риск изменения стоимости кредитного требования

в результате ухудшения кредитного качества контрагента

по состоянию на ____ г.

 

Перечень контрагентов

РСК

i

Рейтинг контрагента

wi

Ai

1

Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)

j

EAj

Mj

Dj

EAj x Dj x Mj

2

Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)

j

EAj

Mj

Dj

EAj x Dj x Mj

Приобретенные кредитные свопы

k

Nk

Mk

Dk

Nk x Mk x Dk

Перечень кредитных свопов на индекс

ind

wind

Nind

Mind

Dind

Nind x Mind x Dind

Aind