8. Операции с ценными бумагами и их учет
Основные понятия
Ценная бумага, форма ценной бумаги, виды ценных бумаг, эмиссионные ценные бумаги, государственная регистрация ценных бумаг, номер государственной регистрации ценной бумаги, торговая система, депозитарий, расчетная система, инвестор, дилер, трейдер, инвестиционные операции банка, брокерские операции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, простой вексель, переводной вексель, операции банков с векселями, купонный доход, активные и пассивные операции банка с ценными бумагами, справедливая стоимость ценной бумаги.
8.1. Ценные бумаги в коммерческом банке
В статье 142 Гражданского кодекса Российской Федерации ценная бумага определена как документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. При этом ценная бумага может существовать как в документарной, так и бездокументарной форме, например, в виде электронной записи. В Гражданском кодексе такая возможность оговорена фразой, разъясняющей, что в случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).
Возможные виды ценных бумаг в Российской Федерации также перечислены в Гражданском кодексе. К ним относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги. Кроме того, возможны и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг, например, жилищные сертификаты.
Основные виды ценных бумаг и их характеристики представлены на рис. 8.1. Видно, что бездокументарную форму имеют лишь некоторые ценные бумаги. Между тем, круг ценных бумаг, представляемых в бездокументарной форме, может расширяться.
Рис. 8.1. Основные виды ценных бумаг и их характеристика.
Порядок функционирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации, организация операций с ними и их учет регламентируются рядом нормативных документов, основные из которых приведены в списке нормативных документов.
В соответствии с определением, приведенным в Федеральном законе "О рынке ценных бумаг" (№ 39-ФЗ от 22.04.96)[8] эмиссионная ценная бумага — любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно рядом признаков. К ним относятся: способность закреплять совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" формы и порядка; размещение выпусками; наличие равных объемов и сроков осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
В настоящее время в Российской Федерации к эмиссионным ценным бумагам относятся государственные облигации, облигации других эмитентов и акции (см. рис. 8.1). Некоторые вопросы, связанные с акциями коммерческих банков и особенностью их учета, были рассмотрены в главе "Формирование и учет уставного капитала банка".
В соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт. Эмитентом облигации могут быть органы исполнительной власти, органы местного самоуправления или юридические лица, в том числе и банки.
Выпуски эмиссионных ценных бумаг должны проходить государственную регистрацию. Во время государственной регистрации ценной бумаге присваивается государственный регистрационный номер, представляющий своеобразное кодовое обозначение. Введение кодового обозначения упрощает компьютерную обработку информации по ценным бумагам.
В настоящее время не существует единого центра и единых правил присвоения государственного регистрационного номера ценным бумагам. Можно говорить о нескольких центрах регистрации и четырех подходах к присвоению государственного регистрационного номера для различных видов ценных бумаг. Первым центром регистрации является Министерство финансов Российской Федерации. Оно определяет порядок регистрации для государственных долговых обязательств Российской Федерации. Присвоение номера государственной регистрации происходит в соответствии с Приказом Минфина РФ от 20.12.2007 № 140н «Об утверждении порядка ведения государственной долговой книги Российской Федерации в Министерстве финансов Российской Федерации» (в ред. от 20.01.2011).
Структура государственного регистрационного номера для долговых обязательств Российской Федерации в валюте Российской Федерации приведена на рис. 8.2.
Рис. 8.2. Структура государственного регистрационного номера для долговых обязательств Российской Федерации в валюте Российской Федерации
В настоящее время предусмотрена кодировка следующих типов государственных долговых обязательств:
01 - вексель Министерства финансов Российской Федерации;
02 - целевые расчетные чеки и целевые вклады;
03 - облигации государственных целевых беспроцентных займов СССР 1990 г.;
06 - облигации внутреннего займа РСФСР 1991 г. ("Апрель", "Октябрь");
07 - облигации Российского внутреннего выигрышного займа 1992 г.;
21 - государственные краткосрочные бескупонные облигации сроком обращения до 1 года;
24 - облигации федерального займа с переменным купонным доходом сроком обращения свыше 1 года до 5 лет;
25 - облигации федерального займа с постоянным купонным доходом сроком обращения свыше 1 года до 5 лет;
26 - облигации федерального займа с постоянным купонным доходом сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет;
27 - облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом сроком обращения свыше 1 года до 5 лет;
28 - облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет;
29 - облигации федерального займа с переменным купонным доходом сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет;
30 - облигации государственного сберегательного займа Российской Федерации;
34 - государственные сберегательные облигации с постоянной процентной ставкой купонного дохода сроком обращения до 1 года;
35 - государственные сберегательные облигации с постоянной процентной ставкой купонного дохода сроком обращения свыше 1 года до 5 лет;
36 - государственные сберегательные облигации с постоянной процентной ставкой купонного дохода сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет;
37 - государственные сберегательные облигации с фиксированной процентной ставкой купонного дохода сроком обращения до 1 года;
38 - государственные сберегательные облигации с фиксированной процентной ставкой купонного дохода сроком обращения свыше 1 года до 5 лет;
39 - государственные сберегательные облигации с фиксированной процентной ставкой купонного дохода сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет;
40 - облигации государственного нерыночного займа сроком обращения до 1 года;
41 - облигации государственного нерыночного займа сроком обращения свыше 1 года до 5 лет;
42 - облигации государственного нерыночного займа сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет;
45 - облигации федерального займа с амортизацией долга с фиксированной процентной ставкой купонного дохода сроком обращения свыше 1 года до 5 лет;
46 - облигации федерального займа с амортизацией долга с фиксированной процентной ставкой купонного дохода сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет;
47 - облигации федерального займа с амортизацией долга с переменной процентной ставкой купонного дохода сроком обращения свыше 1 года до 5 лет;
48 - облигации федерального займа с амортизацией долга с переменной процентной ставкой купонного дохода сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет;
49 - облигации внутренних облигационных займов Российской Федерации, размещаемых на международном рынке капитала.
Несколько другую структуру имеет государственный регистрационный номер, присваиваемый выпуску государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг. Он регламентирован Приказом Минфина РФ от 21.01.1999 № 2н (ред. от 27.07.2004) «О Порядке формирования государственного регистрационного номера, присваиваемого выпускам государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг». Этот номер состоит из 11 разрядов и его структура показана на рис. 8.3.
Рис. 8.3. Структура государственного регистрационного номера для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг
Третий и четвертый разряды (Х3Х4), указывающие на тип ценной бумаги, характеризуют также срок обращения и вид дохода по ценной бумаге. Они могут обозначать:
21 - бескупонные государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги со сроком обращения менее 1 года;
22 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги со сроком обращения менее 1 года и переменным купонным доходом;
23 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги со сроком обращения менее 1 года и постоянным купонным доходом;
24 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги со сроком обращения от 1 до 5 лет с переменным купонным доходом;
25 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги со сроком обращения от 1 до 5 лет с постоянным купонным доходом;
26 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги со сроком обращения более 5 лет с постоянным купонным доходом;
27 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги со сроком обращения более 5 лет с переменным купонным доходом;
28 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги, условия выпуска которых предполагают их погашение преимущественно неденежными средствами, со сроком обращения от 1 года до 5 лет;
29 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги, условия выпуска которых предполагают их погашение преимущественно неденежными средствами, со сроком обращения более 5 лет;
30 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги со сроком обращения менее 1 года и фиксированным купонным доходом;
31 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги со сроком обращения от 1 года до 5 лет с фиксированным купонным доходом;
32 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги со сроком обращения более 5 лет с фиксированным купонным доходом;
33 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги с амортизацией долга сроком обращения менее 1 года;
34 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги с амортизацией долга сроком обращения от 1 года до 5 лет;
35 - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации или муниципальные ценные бумаги с амортизацией долга сроком обращения более 5 лет.
Следует отметить, что восьмой, девятый и десятый разряды (Х8Х9Х10) содержат буквенный код, указывающий на эмитента ценных бумаг. Он совпадает с буквенным кодом регистрационного номера, который присваивается условиям эмиссии и обращения государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг при государственной регистрации.
Одиннадцатый разряд (X11) для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации принимает значение равное нулю, а для муниципальных ценных бумаг - единице.
Корпоративные ценные бумаги регистрируются Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). Государственный регистрационный номер этим бумагам присваивается в соответствии с Приказом ФСФР РФ от 13.03.2007 № 07-23/пз-н «Об утверждении Порядка присвоения государственных регистрационных номеров выпускам (дополнительным выпускам) эмиссионных ценных бумаг». Структура этого государственного регистрационного номера показана на рис 8.4.
Рис. 8.4. Структура государственного регистрационного номера ценных бумаг, регистрируемых Федеральной службой по финансовым рынкам
Первый разряд номера государственной регистрации указывает на вид эмиссионной ценной бумаги:
1 - обыкновенные акции;
2 - привилегированные акции;
3 - опционы эмитента;
4 - облигации;
5 - российские депозитарные расписки;
6, 7, 8 - зарезервировано;
9 - иные виды эмиссионных ценных бумаг.
Второй и третий разряды указывают на порядковый номер выпуска данного вида ценной бумаги для эмитента, осуществляющего эмиссию. Порядковый номер выпуска ценных бумаг определяется с учетом осуществленных эмитентом выпусков ценных бумаг данного вида.
Разряды с четвертого по девятый указывают на уникальный код эмитента. При этом девятый разряд, который тоже включают в код эмитента, обозначает следующую принадлежность ценных бумаг:
В — выпуск ценных бумаг осуществляется банком (независимо от организационно-правовой формы эмитента);
C - выпуск ценных бумаг осуществляется небанковской кредитной организацией (независимо от организационно-правовой формы эмитента);
A, D, Е, F — выпуск ценных бумаг осуществляется открытым акционерным обществом (за исключением банков, небанковских кредитных организаций, инвестиционных фондов, страховых организаций);
Н, J, К, N, Р — выпуск ценных бумаг осуществляется закрытым акционерным обществом (за исключением банков, небанковских кредитных организаций, страховых организаций);
Y — выпуск ценных бумаг осуществляется акционерным инвестиционным фондом,
Z — выпуск ценных бумаг осуществляется страховой организацией (независимо от организационно-правовой формы эмитента),
L, R, Т — выпуск ценных бумаг осуществляется иной организацией, не указанной в настоящем пункте;
G, U, V, W, X — зарезервированы.
Если государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг присваивается кредитной организации, четвертый разряд государственного регистрационного номера имеет нулевое значение, а три последующих разряда дублируют номер лицензии кредитной организации-эмитента на осуществление банковских операций.
Еще одно требование к формированию государственного регистрационного номера ценной бумаги накладывается государственным стандартом Российской Федерации ГОСТ Р 50702—94 «Бумаги ценные. Государственный регистрационный номер для идентификации ценных бумаг». Этот стандарт устанавливает структуру построения н содержание кодового обозначения государственного регистрационного номера акций и облигаций, эмитируемых коммерческими банками и небанковскими кредитными организациями. Структура такого номера показана на рис. 8.5.
Рис. 8.5. Структура государственного регистрационного номера ценных бумаг, регистрируемых Банком России
В структуре рассматриваемого номера Х1 — разряд, определяющий вид ценной бумаги (цифры: 1 — для акций, 2 — для облигаций, 3 - 9 — резерв для ценных бумаг других видов). Последний разряд Х9, определяющий статус организации, содержит заглавную латинскую букву B для коммерческих банков, или заглавную латинскую букву C для небанковских кредитных организаций.
Для государственной регистрации ценных бумаг, подлежащих использованию в международных операциях, в государственный регистрационный номер ценных бумаг вносятся слева два дополнительных разряда, определяющих буквенный кол страны, выпускающей ценные бумаги. Справа вносится один дополнительный разряд, определяющий контрольное число для проверки достоверности записи присвоенного буквенно-цифрового регистрационного номера ценной бумаги.
Для проведения операций с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами в России создан организованный рынок ценных бумаг (ОРЦБ) — совокупность отношений, связанных с обращением ценных бумаг, срочных контрактов и других финансовых активов, правила исполнения сделок и бухгалтерского учета.
Организованный рынок ценных бумаг разбит на сектора, под которыми понимается совокупность отношений, связанных с обращением на ОРЦБ финансовых инструментов, правила исполнения сделок с которыми одинаковы. В настоящее время существуют следующие сектора.
· государственных федеральных ценных бумаг;
· иных государственных и негосударственных ценных бумаг;
· рынок срочных контрактов;
· валютный рынок;
· межбанковский кредитный рынок.
Примером успешного развития и современного технологического оснащения может служить сектор государственных федеральных ценных бумаг.
В соответствии со статьей № 6 Федерального закона РФ «О банках и банковской деятельности»[3] коммерческие банки, имеющие лицензию Банка России на осуществление банковских операций, вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами. Это могут быть ценные бумаги:
· выполняющие функции платежного документа;
· подтверждающие привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета.
Кроме того это могут быть иные ценные бумаги, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами.
Коммерческие банки также вправе осуществлять доверительное управление указанными выше ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.
Вопросы, связанные с выпуском (эмиссией) собственных акций, возможностью их выкупа и учета были рассмотрены в главе 3. Было отмечено, что основные счета для отражения этих операций в бухгалтерском учете расположены в первом разделе плана счетов. Основная масса других операций отражается на счетах пятого раздела плана счетов «Операции с ценными бумагами».
В указанном разделе выделяются четыре подраздела:
· Вложения в долговые обязательства;
· Вложения в долевые ценные бумаги;
· Учтенные векселя;
· Выпущенные ценные бумаги.
Основными видами ценных бумаг, учитываемых в первом подразделе, являются облигации различных эмитентов. В качестве долевых ценных бумаг, учитываемых во втором разделе, выступают акции различных эмитентов (кроме собственных акций банка). Учетные операции банков с векселями (приобретение векселей с последующей перепродажей или погашением) отражаются в третьем разделе. Векселя, выпущенные самим банком, учитываются уже в четвертом разделе. Здесь же учитываются другие выпущенные банком ценные бумаги: облигации, депозитные и сберегательные сертификаты.